Selic 11,75%.

A última quarta(13/Dez/2023), a conhecida “Super Quarta”, foi decidida pelo Copom, um corte na taxa de juros de 0,5%.

Com esse corte de 0,5%, a taxa de juros(Selic), passou de 12,25% para 11,75% anuais.

Nesse cenário, os rendimentos em renda fixa de 1% ao mês acabaram e a tendência é cair ainda mais.

O mercado projeta uma estimativa de taxa de juros abaixo de 9% ao ano até o final de 2024.

O que vai determinar a variação da taxa de juros brasileiro será como a inflação(IPCA) irá se comportar, se a inflação subir a taxa de juros pode subir junto, outro ponto são as taxas de juros americanas que podem influenciar a nossa taxa de juros.

Onde investir agora?

Com a queda da taxa Selic, fica a dúvida onde podemos investir para ter um rendimento próximo dos que tivemos no começo de 2023.

Se a taxa Selic continuar caindo, provavelmente os bancos irão oferecer investimentos em CDB, LCI e LCA com taxas DI acima dos 100%.

Outra alternativa serão os fundos de investimentos imobiliários, os conhecidos FII, que podem gerar ganhos de 12% ao ano se bem selecionados.

Já os investimentos em renda variável, como as ações, a maioria não entregará dividendos maiores que 6%.

O Tesouro Direito não está nada atrativo, a maioria dos títulos não entregará mais do que 10% ao ano.

Conclusão.

A taxa de juros provavelmente continuará caindo, e quem quiser bons rendimentos nos investimentos terá que mesclar os investimentos entre renda fixa e variável.

Nova arrecadação fiscal.

As propostas do novo arcabouço fiscal devem ser encaminhadas ao congresso na primeira quinzena de Abril de 2023.

Junto das propostas estão as medidas econômicas que serão utilizadas para aumentar a arrecadação da receita.

Segundo o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, o objetivo é arrecadar pelo menos 150 bilhões de Reais até o final de 2023.

Ainda na fala do ministro da Fazenda, as medidas econômicas devem ir de forma faseada para ter um efeito mais rápido.

Com esse conjunto de medidas o governo pretende zerar o déficit primário no próximo ano.

Medidas para arrecadação divulgadas.

Até agora foram divulgadas somente algumas medidas, isso porque as propostas serão liberadas em partes ao longo do ano.

A primeira medida que será proposta será a taxação sobre jogos online e apostas esportivas online.

Ainda sobre o ambiente online, a mira está nos marketplaces chineses, onde a ideia é aumentar taxas sobre os produtos vendidos por elas.

Outra proposta é acabar com uma brecha de 2017 que permite às empresas com incentivos fiscais concedidos por estados abaterem esse crédito presumido de ICMS da base de cálculo dos impostos federais (Imposto de Renda e CSLL).

Sobre os fundos exclusivos, a proposta é cobrar imposto de renda a cada 6 meses desses fundos, o famoso “come cotas”.

Conclusão.

Algumas propostas como a taxação sobre produtos vendidos pelos marketplaces chineses pode ser algo que será difícil de agradar consumidores e marketplaces brasileiros, mas vamos aguardar as aprovações das medidas.

Investimentos para 2023.

Pessoal, feliz 2023 e que grandes realizações aconteçam este ano.

Para esse ano de 2023 resolvemos mudar a nuvem para o Netlify pois o Heroku não permite mais planos grátis.

Ao longo do ano estarmos fazendo a migração de todo conteúdo, no momento foram migrados os conteúdos de 2022. 

O propósito dos artigos continuarão sendo sobre investimentos, economia e finanças.

Serão trechos curtos para uma leitura de no máximo 3 minutos para apresentar algumas reflexões e idéias.

O que esperar para 2023.

Sinceramente não sei como vai ser 2023, mas temos que ser otimistas para que a economia cresça e fortaleça o País independente do Governo.

Existe uma grande possibilidade da taxa de juros aumentar mais esse ano, pois a inflação continua alta.

Nesse cenário, existe uma grande oportunidade de fazer alguns ganhos sem muitos riscos na renda fixa.

Acredito que com a economia ainda fraca, a bolsa de valores vai oscilar para baixo, o que pode gerar oportunidades na renda variável também.

Apesar de tudo isso, sempre é possível encontrar oportunidades para lucrar independente da situação do País, lembrem-se: “Existem aqueles que choram, e existem aqueles que vendem lenços”.

Conclusão.

Todo começo de ano é uma incógnita, ainda mais quando existe uma troca de governo, mas sempre damos a volta por cima independente de crises econômicas ou pandemias, então esse ano não vai ser diferente, seja um você melhor que o você de ontem.

Deflação e Tesouro IPCA.

A inflação de Julho de 2022 ficou negativa em -0,68% devido a várias intervenções aplicadas pelo governo.

Foi a menor taxa histórica medida pelo IBGE que é feita desde 1980.

Para quem tem investimentos em Tesouro Direto IPCA ou fundos atrelados ao IPCA tiveram uma surpresa com rendimentos negativos esse mês.

Especialistas em economia informam que a deflação pode durar mais 1 ou 2 meses no máximo até começar a subir novamente.

Nesse cenário, não existem motivos nesse momento para sacar o dinheiro de investimentos atrelados ao IPCA, pois o cenário de inflação alta é a mais provável.

Como ficam os investimentos?

Com a redução do ICMS para combustíveis, já se percebe a diminuição significativa do valor dos combustíveis nas bombas, o que força o IPCA para baixo.

Com o IPCA baixo, provavelmente na próxima reunião do COPOM não haverá um aumento expressivo na taxa de juros, a SELIC.

Ainda com a SELIC na casa dos 13% e sem aumento, investimentos como LCA, LCI e CDB são as melhores opções para quem não quer riscos e altos rendimentos.

Em alguns meses, a taxa de juros pode começar a cair, e pode ser uma oportunidade de ganhos nos investimentos no Tesouro Direto com a marcação a mercado.

Para quem tem um perfil mais agressivo, a bolsa de valores tem vários ativos que podem gerar muitos ganhos a longo prazo.

Conclusão.

Era esperado uma redução na inflação com as manobras feitas pelo Governo Federal, mas o que ninguém esperava era uma deflação, o que impactou alguns investimentos que estavam atrelados ao IPCA.

Economia brasileira com Lula elegível.

A notícia da semana foi a anulação da condenação dos processos que tornavam o ex-presidente da República Lula inelegível a qualquer candidatura de cargos públicos.

Essa notícia caiu negativamente no mercado financeiro, a bolsa de valores brasileira caiu e o câmbio do Dólar subiu, atingindo a maior alta da história.

Isso não caiu bem na visão dos investidores estrangeiros, fazendo uma retirada em massa dos ativos listados na Bolsa de valores brasileira, a B3.

Se essa notícia causou uma sensação de impunidade no Brasileiro, imagine o que causou na cabeça de um extrangeiro que não está acostumado com esse tipo de manobra jurídica.

O que causa essa queda econômica não é o fato de Lula ser um possível candidato à presidência do Brasil, o que causa a queda da economia é essa falta de confiança no sistema político, jurídico e fiscal que o Brasil apresenta.

Como ficam as minhas finanças?

A situação do Brasil não está nos seus melhores tempos para a economia, altas nos preços, desemprego e baixo crescimento econômico.

Compilando todo esse cenário, está óbvio que a taxa de juros básica (Selic) vai começar a subir nos próximos meses, isso também fica claro analisando os novos papéis disponibilizados pelo Tesouro Direto.

Como a situação econômica do Brasil não está muito bem, é recomendado evitar gastos desnecessários e principalmente evitar fazer dívidas ruins.

Faça investimentos que protejam seu dinheiro, apesar do preço do Dólar e Ouro estarem altos, são duas formas de proteger o capital. Outra opção é o Tesouro IPCA, que hoje está pagando a inflação mais um percentual maior que 4%.

Um exemplo é o Tesouro IPCA+4,3%, onde protegemos o capital contra inflação e rentabilizam 4,3%, uma rentabilidade acima dos 2% da Selic.

Conclusão.

Estamos passando por uma situação bem complicada que pode piorar nos próximos anos, esteja preparado para eventuais imprevistos, faça reserva de emergência em investimentos com liquidez e proteja seu capital com investimentos indexados à Inflação, Ouro ou Dólar.

Escolhendo uma FII.

Neste artigo vamos orientar todos os passos para que consiga encontrar os melhores e mais rentáveis FII’s.

Deve ficar claro que não vou indicar qual o melhor FII e sim orientar a encontrar o melhor fundo, pois a ideia é “Ensinar a pescar e não dar o peixe”. A abordagem não deixar dependente de dicas e sim mostrar como encontrar sozinho os melhores investimentos.

O primeiro passo é decidir qual tipo de FII vai comprar, Fundo tipo tijolo ou Fundo de fundos.

Não é regra, mas aconselho nesse primeiro momento comprar cotas de FII tipo tijolo. Os fundos tipo tijolo são mais fáceis de acompanhar os documentos e balancetes de administração do fundo.

Para ajudar a encontrar os FII’s, podemos utilizar sites que listam todos os Fundos de Investimentos Imobiliários brasileiros. Vamos utilizar para exemplificar o site fiis.com.br, onde são listados todos os principais fundos do mercado brasileiro.

Filtrando FII para compra.

Entre no link fiis , o link será direcionado para uma área com uma lista de Fundos negociados na Bolsa.

Em cada bloco é exibido uma breve descrição sobre o fundo, e clicando nele teremos mais detalhes.

Cliquei no FII “RBED11” para mostrar como fazer uma rápida análise:

Nessa primeira parte são exibidas informações principais como Ticker do fundo, Informações do administrador do Fundo, Tipo de segmento do fundo, CNPJ do Fundo, número de cotas e cotistas, entre outras informações.

Descendo a barra de rolagem, encontramos mais informações:

A primeira coluna temos Dividend Yield: É o percentual sobre o valor patrimonial por cota(Quarta coluna) que determina o valor a ser pago de dividendo;

A segunda coluna Último Rendimento: É o valor pago de dividendo no mês anterior;

A terceira coluna Patrimônio Líquido: É o patrimônio líquido propriamente dito;

E a quarta coluna Valor Patrimonial por Cota: É o valor da cota do fundo, calculado através do Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotas.

O “Valor Patrimonial por Cota” é um ótimo indicador para determinar um bom valor para pagar na compra da cota do fundo

O “Dividend Yield” e o “Último Rendimento” são indicadores para determinar quanto vamos receber de dividendos.

Rolando um pouco mais a barra de rolagem, é exibido um gráfico com a cotação do fundo:

Continuando a barra de rolagem para baixo, é exibido uma planilha e um gráfico com os últimos rendimentos:

Descendo mais um pouco, podemos ver a lista dos últimos relatórios apresentado pelo fundo:

A lista exibe vários documentos como Laudos, Relatórios administrativos, balancetes, entre outros.

Através desses relatórios, podemos fazer um filtro mais analiticos e tomar decisões sobre compra ou venda do fundo.

Pegue um final de semana para separar alguns fundos que mais despertou seu interesse e coloque em uma planilha.

Planilha de planejamento de compra.

Fiz um exemplo de uma planilha com alguns fundos separando por Ticker, Valor da cota, rendimento, Dividends Yields, Tipo de fundo e número de cotistas.

1. Ordene por Valor da cota para saber quais são os fundos mais baratos daqueles que selecionou. Esse filtro também é útil para saber qual fundo está dentro do valor que podemos pagar;
2. Agora que selecionou os fundos com os valores dentro do nosso orçamento, verifique qual fundo paga os melhores rendimentos;
3. O próximo passo é analisar e filtrar qual o risco o tipo do fundo pode trazer, por exemplo, um Galpão pode ter riscos de não ter receita por não ter muita logística em determinada época, ou um Hotel não ter hóspedes em certas épocas. Com essa análise verifique qual melhor segmento faz mais sentido comprar;
4. Dê preferência para os fundos que tenham mais cotistas;
5. Por fim, se ainda precisar de um critério de desempate, utilize o que tenha o maior percentual de Dividends Yields.

Ao finalizar o filtro e selecionar uma FII para compra, vá até a lista de relatórios no final do site fiis. Abra o Relatório Gerencial do FII que selecionou.

Verifique no relatório se a Receita é maior que Despesa, se a Receita é maior que a Despesa e a sua diferença ainda for positiva podemos deixar essa FII elegível a compra.

Abaixo, um exemplo do Relatório Gerencial do fundo RBED11 com a Receita maior que a Despesa:

Conclusão

Através dessa análise e filtros, podemos encontrar os melhores fundos para comprar sem surpresas.

Investimentos para 2020.

O ano de 2020 começou com a taxa Selic a 4.5% ao ano e a tendência é cair mais para incentivar as vendas.

Para os mais conservadores os CDB’s, LCI/LCA de bancos menores e o tesouro direto ainda serão as principais opções.

Para quem realmente quer ganhar mais que a Selic vai ter que fazer investimentos mais arrojados.

O investidor que quer uma rentabilidade melhor vai ter que investir em renda variável.

A renda fixa não vai dar uma rentabilidade alta para 2020 e pode ficar estagnado por algum tempo ainda.

Opções para 2020.

Como falamos anteriormente, as melhores opções para 2020 é a Renda Variável.

Seguem 2 boas opções em renda variável para 2020:

1. FII: Os Fundos de Investimentos Imobiliários são ótimos opções de renda variável para quem quer começar, pois pagam dividendos mensais;
2. Ações: Bons papéis são as melhores opções de Investimentos para 2020, o volume de negociação vai ser grande, pois o número de investidores mais que dobrou.

Alguns cuidados devem ser tomados quando investir em renda variável, a primeira é entender o que está comprando, a outra é ter paciência e disciplina.

 

Conclusão

Para ter uma rentabilidade acima da média o investidor vai ter que ser mais agressivo e estudar mais sobre renda variável.