FII podem não pagar dividendos.

Com a chegada da crise causada pelo Coronavírus várias empresas estão fechadas.

Indústrias, faculdades e Shopping centers também foram afetadas, sendo forçadas a fechar por tempo indeterminado.

O problema é que boa parte dos FII’s são fundos que investem em Shoppings, Faculdades e Galpões.

Com a queda na receitas, o fundo não tem como repassar dividendos para seus acionistas.

Alguns shoppings como o ABC Plaza, situada em Santo André e que tem seu ativo na bolsa com o ticker ABCP11, está negociando com seus lojistas a redução do condomínio e por esse motivo teve que cortar os dividendos até a normalização da crise.

 

Quais opções eu tenho agora?

Com os cortes nos dividendos das FII’s o investidor tem 3 opções:

1. Manter os ativos e aguardar o encerramento da crise do Coronavírus até normalizar a distribuição de dividendos;
2. Aproveitar que houve uma queda brusca nos preços e comprar mais ativos para subir sua posição;
3. Vender seus ativos para investir em outro ativo ou renda fixa, mas é importante lembrar que as vendas de FII’s estão sujeitas a pagamento de imposto de renda.

Uma dica para quem não quer investir em Renda variável nesse momento de crise é o Tesouro Direto.

O Tesouro direto está com novos papéis com rentabilidades bem atrativas.

Conclusão

Não sabemos quando irá acabar essa crise causada pelo Coronavírus, assim as FII’s ficarão comprometidas, nesse contexto uma decisão sobre o que fazer com os FII’s é de extrema importância.

Investimentos para 2020.

O ano de 2020 começou com a taxa Selic a 4.5% ao ano e a tendência é cair mais para incentivar as vendas.

Para os mais conservadores os CDB’s, LCI/LCA de bancos menores e o tesouro direto ainda serão as principais opções.

Para quem realmente quer ganhar mais que a Selic vai ter que fazer investimentos mais arrojados.

O investidor que quer uma rentabilidade melhor vai ter que investir em renda variável.

A renda fixa não vai dar uma rentabilidade alta para 2020 e pode ficar estagnado por algum tempo ainda.

Opções para 2020.

Como falamos anteriormente, as melhores opções para 2020 é a Renda Variável.

Seguem 2 boas opções em renda variável para 2020:

1. FII: Os Fundos de Investimentos Imobiliários são ótimos opções de renda variável para quem quer começar, pois pagam dividendos mensais;
2. Ações: Bons papéis são as melhores opções de Investimentos para 2020, o volume de negociação vai ser grande, pois o número de investidores mais que dobrou.

Alguns cuidados devem ser tomados quando investir em renda variável, a primeira é entender o que está comprando, a outra é ter paciência e disciplina.

 

Conclusão

Para ter uma rentabilidade acima da média o investidor vai ter que ser mais agressivo e estudar mais sobre renda variável.

Por que FII são melhores que Renda Fixa?

Com as altas quedas nas taxas de Juros(Selic) e a suposta inflação baixa(IPCA), as Rendas Fixas como Poupança, LCI, CDB e Tesouro Direto ficam cada vez menos atrativos.

Mas já pensou em investir em FII ou Fundos de Investimentos Imobiliários?

Os FII’s são fundos destinados a investimentos em imóveis corporativos como Bancos, Shoppings, Hoteis, Faculdades, Galpões, entre outros.

Quando investimos em FII’s temos direito a dividendos mensais proporcionais ao número de cotas que investirmos. Além disso, assim como uma compra de uma Ação de uma empresa, existe uma valorização ou depreciação do valor da cota.

Um exemplo prático para entender uma FII é imaginar que comprar uma FII é como se estivesse comprado um imóvel e colocar para alugar, todo mês você recebe um aluguel e a qualquer momento pode vender pegando sua valorização.

Mas por que as FII’s são melhores que a maioria das Rendas Fixas?

O primeiro ponto é que são isentas de IR, a tributação só é cobrado caso venda o papel, caso contrário é totalmente isento de IR. Outra vantagem é que podemos lucrar com a variação do ativo, ou seja se comprou a 100 Reais e vendeu por 200 Reais tem um lucro de 100% menos impostos.

Mas o mais interessante é ganhar os dividendos mensais, onde podemos ter um rendimento maior que a maioria das Rendas Fixas, lembrando que os FII’s são de risco moderado então é importante a diversificação e balanceamento do investimento.

Analisando uma FII.

Já possuo na minha carteira algumas FII’s diversificadas que rendem muito mais que todas as Rendas Fixas, existem algumas que rendem mais que 1% ao mês.

No momento estou fazendo algumas análises sobre a ABCP11, uma FII que investem o capital no Shopping Grand Plaza no ABC Paulista, mais precisamente em Santo André.

Observe que o CDI em alguns momentos ficam acima do rendimento da FII, mas lembrando que quando aplicamos em investimentos baseados em DI acabamos tendo um lucro Real descontado o IR e/ou pegando somente um percentual desse rendimento, como são os casos do CDB e LCI.

Como já conheço esse Shopping e sei que a movimentação dele é bem alta, além de uma boa infraestrutura, localização e tem um ótimo acesso de carro, trem e ônibus, posso garantir que esse Shopping é um dos mais movimentados do ABC.

Mas outro ponto é que esse fundo é híbrido, ou seja quando você investe nele você tem direito além dos aluguéis, tem direito ao um percentual sobre alguns serviços como estacionamento e eventos.

No momento que escrevo esse artigo, a vacância do Shopping é de 100%, ou seja todas as lojas estão alugadas.

Para ter uma idéia da solidez desse fundo, ele existe desde 1996.

A saúde financeira totalmente em ordem e uma administradora transparente apresentando todos os relatórios e balancetes.

Abaixo, alguns números para análise:

Conclusão

Apesar dos investimentos em FII’s serem muito rentáveis é muito importante diversificar em outras FII’s de vários segmentos para ter uma garantia em caso de quebra do Fundo, além de diversificar em outros investimentos.