O que esperar da economia em 2024?

O ano de 2023 está acabando e especialistas em economia destacam que o saldo foi positivo para a economia brasileira.

A inflação(IPCA) ficou abaixo dos 5% no acumulado de 12 meses e a taxa de juros(Selic) fechou em 11,75% anuais.

Além disso, a agência de risco S&P (Standard & Poor’s) subiu o rating do Brasil de BB- para BB, não sendo a melhor nota, mas já é um sinal de crescimento.

A maior dúvida para economia de 2024 será como ela sairá com as novas medidas econômicas que o Governo Federal adotará e com um rombo de mais de 140 bilhões de reais.

Mas alguns especialistas em economia acreditam que o primeiro trimestre de 2024 será estagnado, pois o governo não irá cortar gastos e aumentará a arrecadação com novos impostos e taxas.

Economia e finanças.

Com a economia sendo uma incógnita, como fazer para proteger suas finanças em 2024?

Com uma projeção de queda na taxa de juros, o ideal é encontrar investimentos que não cobrem imposto de renda sobre o rendimento ganho.

A maioria dos investimentos que estão livres de imposto de renda sobre os rendimentos estão na renda variável, como os lucros sobre venda de ações até 20 mil reais e seus dividendos, além de proventos de FII’s.

Para que prefere renda fixa, investimentos em LCA e LCI estão livres de imposto de renda sobre os rendimentos.

O tesouro direto pode não ser a melhor opção de investimento em 2024, pelo menos no primeiro trimestre, com a Selic caindo e a inflação baixa, o tesouro direto não é muito atrativo, além de recair imposto de renda sobre os rendimentos.

Conclusão.

Indiferente de ser um bom ano para economia em 2024, teremos que continuar encontrando formas de ter bons rendimentos em nossos investimentos. Feliz 2024!!!

Reforma tributária e dividendos.

As reuniões sobre a proposta da reforma tributária vem tirando o sono de muitos investidores que investem em ações para receber dividendos e JCP.

O ministro da economia Paulo Guedes propõe uma tributação de 20% de IR sobre os dividendos de ações listadas na B3.

Em contrapartida, haverá uma redução de IR para as empresas pagadoras de dividendos, o percentual ainda está em negociação, mas atualmente a proposta é uma redução gradual até 2,5%.

Segundo especialistas, a proposta vai incentivar as empresas a reinvestir os lucros, diminuindo o payout dos dividendos.

Uma curiosidade é que hoje somente 3 países não tributam os dividendos das ações: Brasil, Letônia e Estônia.

Como ficam os FII’s?

Uma boa notícia para os investidores em FII’s é que o Ministro Paulo Guedes garantiu que nada muda nos Fundos de Investimentos Imobiliários(FII).

Então, os dividendos pagos pelos FII’s continuam isentos de tributação.

Para muitos especialistas em economia, se a tributação sobre os dividendos pagos pelos FII’s continuassem no texto da proposta, seria algo desastroso para a economia brasileira.

Seria um impacto negativo, uma vez que muitos brasileiros migraram da renda fixa para os FII’s, pois são investimentos com ganhos mensais e com pouca volatilidade.

Com essa notícia, o volume de negociação pode aumentar mais ainda e incentivar o segmento da construção civil.

Conclusão.

A proposta tributária ainda está em negociação, muita coisa pode mudar no texto da proposta, mas essa incerteza vai deixar a cotação das ações muito instáveis, fazendo o gráfico verticalizar.

Selic subindo, ainda valem a pena os FII?

Com o aumento inevitável da Selic(Taxa de Juros), ficam as dúvidas se ainda vale a pena continuar investindo em FII(Fundos de Investimento Imobiliário).

Com a Selic mais alta, os títulos de Renda Fixa ficam mais atraentes que os Fundos, devido a sua segurança que os títulos de Renda Fixa oferecem.

Neste primeiro semestre, a grande maioria dos FII’s apresentam uma rentabilidade maior que a Renda Fixa, principalmente FII’s de galpões logísticos que tiveram um grande aumento de demanda na pandemia devido ao grande número de vendas pela Internet.

Segundo dados de sites especializados em economia, a média de dividendos pagos até Março de 2021 foi de 7,8%, ficando bem acima da Selic que estava em 2%.

Os FII’s ainda ficam empatados com alguns Papéis do Tesouro Direto que estavam pagando uma rentabilidade de mais de 7%, mas com uma liquidez menor que os FII’s.

Renda Fixa ou FII?

Sempre existe a dúvida: Segurança da Renda Fixa ou mais rentabilidade dos FII’s?

O ideal é sempre diversificar quando existe a dúvida, mas quando falamos em diversificar, surge outra dúvida: Qual o percentual em cada investimento?

Se o perfil é muito conservador, o melhor é não investir em FII’s nesse momento devido a uma grande desvalorização dos mesmos.

Se tem um perfil mais moderado ou agressivo, o ideal é colocar 70% em FII’s aproveitando a baixa de FII’s de tijolos como de Shoppings que tiveram uma grande desvalorização mas uma grande chance de crescimento a médio e longo prazo assim que normalizar o comércio.

Mas na visão geral, os FII’s se comprados de forma estratégica e fundamentada, com certeza é melhor opção que um investimento em Renda Fixa como CDB, LCI e LCA.

Conclusão.

Os FII’s estão bem voláteis nesse momento, mas se fizer um estudo bem fundamentado do ativo agora pode ser uma grande oportunidade de comprar cotas com um preço bem abaixo do mercado e faturar no futuro.

Selic x FII.

Com o possível aumento da Selic nos próximos meses, fica a dúvida se ainda vale a pena investir em FII ou em algum investimento de renda fixa.

Um aumento na Selic causa um aumento no CDI, consequentemente os investimentos baseados nesse índice como CDB, LCI e LCA sobem juntos.

Mas o aumento da Selic esse ano(2021) vai ser bem tímido, em torno de 5% até o final do ano, o que ainda não aumentaria tanto o CDI.

Com um aumento baixo da Selic, os FII ainda continuam mais atraentes, rentabilizando mais de 6% ao ano.

Existem alguns FII’s, principalmente os fundos de papéis com rentabilidade acima dos 12% ao ano.

Qual melhor estratégia?

Nesse cenário, qual a melhor estratégia para investimento? Renda Fixa ou FII?

Acredito que a melhor estratégia nesse cenário é diversificar os investimentos.

Uma diversificação de 50/50 seria uma ótima opção no cenário atual.

Os FII estão com preços bem reduzidos e seria uma oportunidade de comprar alguns papéis para compor nossos investimentos.

Já na renda fixa, uma opção é o Tesouro Direto Selic, com a possibilidade de aumento da taxa de juros, é uma ótima opção para compor nossa carteira de investimento em renda fixa.

Conclusão.

Fique atento na economia brasileiro para fazer investimentos inteligentes, preste bastante atenção quando o Copom divulgar a nova taxa de juros para direcionar nossos investimentos.

Escolhendo uma FII.

Neste artigo vamos orientar todos os passos para que consiga encontrar os melhores e mais rentáveis FII’s.

Deve ficar claro que não vou indicar qual o melhor FII e sim orientar a encontrar o melhor fundo, pois a ideia é “Ensinar a pescar e não dar o peixe”. A abordagem não deixar dependente de dicas e sim mostrar como encontrar sozinho os melhores investimentos.

O primeiro passo é decidir qual tipo de FII vai comprar, Fundo tipo tijolo ou Fundo de fundos.

Não é regra, mas aconselho nesse primeiro momento comprar cotas de FII tipo tijolo. Os fundos tipo tijolo são mais fáceis de acompanhar os documentos e balancetes de administração do fundo.

Para ajudar a encontrar os FII’s, podemos utilizar sites que listam todos os Fundos de Investimentos Imobiliários brasileiros. Vamos utilizar para exemplificar o site fiis.com.br, onde são listados todos os principais fundos do mercado brasileiro.

Filtrando FII para compra.

Entre no link fiis , o link será direcionado para uma área com uma lista de Fundos negociados na Bolsa.

Em cada bloco é exibido uma breve descrição sobre o fundo, e clicando nele teremos mais detalhes.

Cliquei no FII “RBED11” para mostrar como fazer uma rápida análise:

Nessa primeira parte são exibidas informações principais como Ticker do fundo, Informações do administrador do Fundo, Tipo de segmento do fundo, CNPJ do Fundo, número de cotas e cotistas, entre outras informações.

Descendo a barra de rolagem, encontramos mais informações:

A primeira coluna temos Dividend Yield: É o percentual sobre o valor patrimonial por cota(Quarta coluna) que determina o valor a ser pago de dividendo;

A segunda coluna Último Rendimento: É o valor pago de dividendo no mês anterior;

A terceira coluna Patrimônio Líquido: É o patrimônio líquido propriamente dito;

E a quarta coluna Valor Patrimonial por Cota: É o valor da cota do fundo, calculado através do Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotas.

O “Valor Patrimonial por Cota” é um ótimo indicador para determinar um bom valor para pagar na compra da cota do fundo

O “Dividend Yield” e o “Último Rendimento” são indicadores para determinar quanto vamos receber de dividendos.

Rolando um pouco mais a barra de rolagem, é exibido um gráfico com a cotação do fundo:

Continuando a barra de rolagem para baixo, é exibido uma planilha e um gráfico com os últimos rendimentos:

Descendo mais um pouco, podemos ver a lista dos últimos relatórios apresentado pelo fundo:

A lista exibe vários documentos como Laudos, Relatórios administrativos, balancetes, entre outros.

Através desses relatórios, podemos fazer um filtro mais analiticos e tomar decisões sobre compra ou venda do fundo.

Pegue um final de semana para separar alguns fundos que mais despertou seu interesse e coloque em uma planilha.

Planilha de planejamento de compra.

Fiz um exemplo de uma planilha com alguns fundos separando por Ticker, Valor da cota, rendimento, Dividends Yields, Tipo de fundo e número de cotistas.

1. Ordene por Valor da cota para saber quais são os fundos mais baratos daqueles que selecionou. Esse filtro também é útil para saber qual fundo está dentro do valor que podemos pagar;
2. Agora que selecionou os fundos com os valores dentro do nosso orçamento, verifique qual fundo paga os melhores rendimentos;
3. O próximo passo é analisar e filtrar qual o risco o tipo do fundo pode trazer, por exemplo, um Galpão pode ter riscos de não ter receita por não ter muita logística em determinada época, ou um Hotel não ter hóspedes em certas épocas. Com essa análise verifique qual melhor segmento faz mais sentido comprar;
4. Dê preferência para os fundos que tenham mais cotistas;
5. Por fim, se ainda precisar de um critério de desempate, utilize o que tenha o maior percentual de Dividends Yields.

Ao finalizar o filtro e selecionar uma FII para compra, vá até a lista de relatórios no final do site fiis. Abra o Relatório Gerencial do FII que selecionou.

Verifique no relatório se a Receita é maior que Despesa, se a Receita é maior que a Despesa e a sua diferença ainda for positiva podemos deixar essa FII elegível a compra.

Abaixo, um exemplo do Relatório Gerencial do fundo RBED11 com a Receita maior que a Despesa:

Conclusão

Através dessa análise e filtros, podemos encontrar os melhores fundos para comprar sem surpresas.

Transferindo dinheiro para a corretora.

Com a abertura de conta na corretora de valores concretizada, chegou a hora mais mais tensa do processo que é fazer a transferência do dinheiro para corretora.

A corretora vai disponibilizar o número da sua agência e conta na corretora para que seja feita a transferência, confira bem e se atente que a transferência destino é para o seu próprio CPF.

Eu sou muito desconfiado e por isso eu costumo transferir quantias mínimas e verificando o crédito na corretora. Vou gradativamente fazendo aportes um pouco maiores e verificando se creditou na conta e assim vou ganhando confiança.

A transferência geralmente deve ser um TED(Transferência Eletrônica Disponível) e ser feita utilizando as contas que cadastrou na abertura de conta da corretora.

O dinheiro pode levar de 10 minutos a 2 horas para ser creditado na conta da corretora.

Esse período é o mais angustiante para mim, mas eu nunca tive problemas com essas transferências, geralmente o dinheiro é creditado em no máximo 30 minutos.

Alternativa de transferência.

Uma alternativa que eu uso para não pagar taxas de transferência é fazer depósitos na conta da Nubank via pagamento de boleto e depois transferir para Corretora.

Lembrando que não precisa ser especificamente o Nubank, pode ser qualquer outra Fintech que ofereça transferências grátis e depósitos em forma de boletos.

Evite pagar taxas de transferência, isso vai diminuir seus lucros e como mostramos podemos evitar esses gastos usando bancos digitais.

Lembrando que o dinheiro creditado na conta da corretora não rende juros, isso tem que ficar bem claro.

Essa é uma alternativa caso você não tenha ou não quer pagar por um pacote de serviços com transferência ilimitada.

Conclusão

Esse foi o terceiro passo para iniciar na jornada de investimentos na Bolsa de valores, nos próximos artigos, vou apresentar os passos seguintes para começar a investir na bolsa de valores.

Escolhendo uma Corretora de valores.

Ainda vejo muitas pessoas com dúvidas de como iniciar investimentos na bolsa de valores, com isso, elaborei um material dividido em 5 partes. Nesse primeiro material, vamos dar dicas de como buscar uma corretora a de valores.

Quando comecei a investir na bolsa de valores eu tive todo o auxílio e direcionamento dos passos para iniciar essa jornada.

Lembro que apesar de ter um amigo que já investia em ações me dando as dicas para fazer todo o processo para eu iniciar na bolsa de valores, ainda ficava com um certo medo de fazer algum processo errado e perder dinheiro.

Então eu sei o medo, dúvidas e dores que muitas pessoas têm e desistem de investir na bolsa de valores, acabando com as chances de ganhar muito dinheiro.

Eu vou ajudar em todos os passos desse processo, desde escolher uma corretora, abrir uma conta na corretora, transferir dinheiro para corretora, efetuar a primeira compra de um ativo e receber dividendos desse ativo.

Nesse tópico, vou mostrar o primeiro passo para entrar nesse universo da bolsa de valores. Além de dicas para encontrar uma Corretora de valores que esteja dentro do seu perfil.

Dicas para buscar uma Corretora de valores.

A primeira coisa que eu fazia quando estava buscando uma corretora de valores era fazer uma pesquisa no Google e anotava cada uma em uma planilha, colocando o que cada uma delas oferecia.

Eu anotava o valor de corretagem(valor pago a corretora ao comprar ou vender uma Ação ou FII), o valor de custódia(valor pago a corretora para armazenar o seu ativo), suporte técnico, plantão de dúvidas e se tinha boas recomendações na internet. Esses são os principais pontos que devemos nos atentar.

Depois disso, eu selecionava de 5 corretoras que mais me agradava pelas qualidades que elas ofereciam e ligava para cada uma delas para ver como seria o atendimento. Algumas delas nem atendiam e eu já descartava, pois se não atenderam para demonstrar o produto, quem dirá dando suporte.

Hoje(Maio 2020) eu recomendo utilizar Corretoras com taxa zero, basicamente você não terá custo nenhum. Você não paga para abrir conta, não tem custo ao operar na compra e venda e não tem taxa de custódia.

Para finalizar, as Corretoras mais conhecidas no Brasil hoje são: Clear, XP, Rico, Modal, Socopa, Toro e todos os grandes bancos.

Conclusão

Esse foi o primeiro passo para iniciar na jornada de investimentos na Bolsa de valores, nos próximos artigos, vou apresentar os próximos passos para começar a investir na bolsa de valores.