Queda da Petrobras(PETR3/PETR4).

Na última sexta-feira(08/3/2024) a Petrobras(PETR3/PETR4) teve uma perda de 50 bilhões de Reais em valor de mercado.

Uma frustração por parte dos acionistas após a Petrobras não divulgar os dividendos extraordinários com a apresentação dos resultados trimestrais da empresa.

Em vez de distribuir os dividendos, o que totaliza um montante de 43 bilhões de reais, a empresa destinará integralmente o valor para uma reserva de remuneração de capital da empresa.

O diretor financeiro da empresa, Sergio Caetano, afirmou que a qualquer momento a empresa poderá distribuir o montante aos acionistas se isso fizer sentido.

Com a notícia, as ações da Petrobras(PETR3/PETR4) fecharam com uma queda considerável de mais de 10%, levando para baixo o índice da B3, fechando com uma queda de 1,63%.

O que diz a Petrobras?

Segundo fontes governamentais, a decisão de não distribuir os dividendos aos acionistas e usar o dinheiro para investimentos partiu diretamente do Presidente da República Lula.

Isso não foi uma surpresa, pois o presidente Lula já criticou várias vezes o pagamento de dividendos e havia declarado que pretendia utilizar parte dos lucros.

Com isso, o conselho tomou essa decisão de não pagamento de dividendos com o presidente da empresa, Jean Paul Prates, e o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira.

A avaliação dos especialistas econômicos e analistas financeiros não foi boa, o que é bem negativo para as ações da empresa nesse momento.

O não pagamento de dividendos extraordinários causa uma certa desconfiança por parte dos investidores, o que gera muitas dúvidas e incertezas sobre a integridade da empresa.

Conclusão.

Fica claro que investir em ações ligadas ao Governo pode não ser uma boa ideia quando a maioria dos acionistas e grupo do conselho é o próprio Governo, o exemplo do não pagamento de dividendos aos acionistas pela Petrobras evidencia isso.

Reforma tributária aprovada pelos deputados.

Na data de 07/Jul/2023 foi aprovada por ampla maioria dos deputados o projeto da reforma tributária.

De acordo com o texto, um dos ítens do projeto seria agrupar impostos como ICMS e ISS em um grupo(IBS – Imposto sobre Bens e Serviços) e PIS e Cofins em outro grupo(CBS – Contribuição sobre Bens e Serviços).

Outro ponto do texto seria a isenção de tributos sobre a cesta básica de alimentos, mas ainda serão definidos por uma lei complementar.

A proposta também muda algumas regras sobre o IPVA, definindo a cobrança de imposto para veículos automotores aquáticos e aéreos, como jatinhos, lanchas e motos aquáticas, antes isentos da cobrança de imposto.

A situação do IPTU é um pouco mais preocupante, pois as prefeituras poderão aumentar o valor do imposto por meio de decreto, ou seja, sem o aval da câmara dos vereadores.

Impactos sobre investimentos financeiros.

As mudanças que poderão impactar as carteiras de investimentos entrarão no Congresso na segunda parte do projeto da reforma tributária.

Mudanças como a eventual taxação sobre a taxação sobre dividendos e o fim do JCP(juros sobre capital próprio).

Mudanças como o fim do JCP podem impactar as empresas, pois a distribuição de JCP reduz o valor de imposto a ser pago pela empresa.

Com a reforma tributária aprovada pelo senado federal sem alteração no texto, as empresas listadas na Bolsa de valores já serão impactadas pelas alterações de regras tributárias.

Para a renda fixa nada muda no momento, o único impacto seria a queda de juros que podem ocorrer nos próximos meses.

Conclusão.

O projeto da reforma tributária deixa claro que o Governo Federal somente quer arrecadar mais impostos e não quer diminuir os gastos públicos.

Brasil e a crise Orçamentária 2023.

O orçamento do governo federal para 2023 ainda é uma incógnita, sem definições de quanto serão gastos nos principais programas sociais, existe um risco de aumento de impostos para 2023.

Para tentar manter seu mandato, o presidente Bolsonaro e o ministro da economia Paulo Guedes estão anunciando que manterão o auxílio Brasil em 600 Reais.

Mas de onde o Governo Federal vai tirar tanto dinheiro para sustentar esse programa social com esse valor?

O ministro da economia, Paulo Guedes, já começou a especular novamente a proposta de taxar imposto de renda sobre dividendos.

A proposta já foi aprovada pela câmara dos deputados, mas o senado está resistente em aprovar devido a reação negativa do mercado financeiro quando foi aprovado na câmara dos deputados.

Investimentos e economia em 2023.

No segundo trimestre tivemos um PIB positivo de 1,2%, surpreendendo o mercado financeiro brasileiro.

O problema é que somente o PIB não faz milagres, o desemprego continua alto, muita gente na linha da pobreza e a inflação continua alta.

Sobre os dividendos, caso seja aprovada a taxação de imposto de renda, aparentemente a proposta será somente para quem receber mais de 400 mil Reais por mês.

Os investimentos em renda fixa continuam sendo muito rentáveis e seguros, tendo rendimentos nominais de 13,75% ao ano.

Já os investimentos em renda variável continuam instáveis, o que ainda é bom para quem quer aumentar a posição dos ativos na carteira.

Conclusão.

As eleições estão bem próximas, e muita coisa ainda poderá mudar na economia dependendo do candidato que seja eleito para presidente da República.

Reforma tributária e dividendos.

As reuniões sobre a proposta da reforma tributária vem tirando o sono de muitos investidores que investem em ações para receber dividendos e JCP.

O ministro da economia Paulo Guedes propõe uma tributação de 20% de IR sobre os dividendos de ações listadas na B3.

Em contrapartida, haverá uma redução de IR para as empresas pagadoras de dividendos, o percentual ainda está em negociação, mas atualmente a proposta é uma redução gradual até 2,5%.

Segundo especialistas, a proposta vai incentivar as empresas a reinvestir os lucros, diminuindo o payout dos dividendos.

Uma curiosidade é que hoje somente 3 países não tributam os dividendos das ações: Brasil, Letônia e Estônia.

Como ficam os FII’s?

Uma boa notícia para os investidores em FII’s é que o Ministro Paulo Guedes garantiu que nada muda nos Fundos de Investimentos Imobiliários(FII).

Então, os dividendos pagos pelos FII’s continuam isentos de tributação.

Para muitos especialistas em economia, se a tributação sobre os dividendos pagos pelos FII’s continuassem no texto da proposta, seria algo desastroso para a economia brasileira.

Seria um impacto negativo, uma vez que muitos brasileiros migraram da renda fixa para os FII’s, pois são investimentos com ganhos mensais e com pouca volatilidade.

Com essa notícia, o volume de negociação pode aumentar mais ainda e incentivar o segmento da construção civil.

Conclusão.

A proposta tributária ainda está em negociação, muita coisa pode mudar no texto da proposta, mas essa incerteza vai deixar a cotação das ações muito instáveis, fazendo o gráfico verticalizar.

Recebendo Dividendos dos Ativos.

Após comprar seu ativo, chegou o melhor momento, receber dinheiro através dos dividendos de forma orgânica e recorrente.

Ver “pingar” dinheiro na conta todo mês sem precisar trabalhar é muito satisfatório.

Me lembro quando recebi meu primeiro dividendo eu fiquei muito feliz. Foi uma quantia pequena, mas era um dinheiro que caiu na minha conta sem precisar de nenhum esforço meu.

Com os Ativos em sua conta, os dividendos serão constantemente creditados na sua conta da corretora.

Para saber a data exata e o valor do dividendo que será creditado em sua conta, você pode consultar na sua conta da B3(https://cei.b3.com.br/), ou na fii.com(https://fiis.com.br/), ou diretamente na administradora do fundo que comprou.

Dividendos.

O interessante em receber dividendos é que você fica livre para fazer o que quiser com o valor creditado em sua conta. Você pode sacar esse dinheiro ou pode reinvestir comprando outros Ativos ou até mesmo adotando uma estratégia de comprar cotas de Tesouro Direto.

Mais para frente vou explicar essa estratégia de combinar FII’s, Dividendos e Tesouro Direto para ter uma proteção.

Outra forma de utilizar os dividendos é pagando contas fixas como água, luz, gás, internet, condomínio, entre outros.

Os dividendos são livres de tributação, isso quer dizer que o valor líquido é livre de descontos, mas precisa ficar claro que na declaração anual de Imposto de renda esses valores devem ser declarados, mas pode ficar tranquilo que é bem simples e vou explicar no tópico sobre tributação.

Mas é preciso alertar que os dividendos podem diminuir o valor pago ou até mesmo ser interrompido temporariamente caso a receita do Ativo diminua.

Conclusão

Esse foi o ultimo passo para iniciar na jornada de investimentos na Bolsa de valores, nos próximos artigos, vou mostrar todo o processo detalhadamente.

FII podem não pagar dividendos.

Com a chegada da crise causada pelo Coronavírus várias empresas estão fechadas.

Indústrias, faculdades e Shopping centers também foram afetadas, sendo forçadas a fechar por tempo indeterminado.

O problema é que boa parte dos FII’s são fundos que investem em Shoppings, Faculdades e Galpões.

Com a queda na receitas, o fundo não tem como repassar dividendos para seus acionistas.

Alguns shoppings como o ABC Plaza, situada em Santo André e que tem seu ativo na bolsa com o ticker ABCP11, está negociando com seus lojistas a redução do condomínio e por esse motivo teve que cortar os dividendos até a normalização da crise.

 

Quais opções eu tenho agora?

Com os cortes nos dividendos das FII’s o investidor tem 3 opções:

1. Manter os ativos e aguardar o encerramento da crise do Coronavírus até normalizar a distribuição de dividendos;
2. Aproveitar que houve uma queda brusca nos preços e comprar mais ativos para subir sua posição;
3. Vender seus ativos para investir em outro ativo ou renda fixa, mas é importante lembrar que as vendas de FII’s estão sujeitas a pagamento de imposto de renda.

Uma dica para quem não quer investir em Renda variável nesse momento de crise é o Tesouro Direto.

O Tesouro direto está com novos papéis com rentabilidades bem atrativas.

Conclusão

Não sabemos quando irá acabar essa crise causada pelo Coronavírus, assim as FII’s ficarão comprometidas, nesse contexto uma decisão sobre o que fazer com os FII’s é de extrema importância.

Você sabe o que são Dividendos?

Dividendos ou Proventos são partes do lucro gerados pela empresa que são distribuidos para o acionista.

Resumindo, o dividendo é uma participação nos lucros da empresa.

O Dividendo é uma forma de atrair o investidor a comprar ações da Empresa e tornar o investidor um sócio da empresa, mantendo-o por mais tempo com as Ações.

No Brasil as empresas com Capital Aberto são obrigados a pagar no mínimo 25% dos lucros em dividendos aos Acionistas.

Mas isso não é garantia de recebimento de Dividendos, se a empresa não tiver lucro a empresa não é obrigado a repassar o percentual dos lucros, uma vez que ela não a teve.

Um dos melhores investimentos a longo prazo é comprar Ativos que pagam bons dividendos para ter uma renda passiva recorrente.

Como funciona os Dividendos.

Como falamos no tópico anterior, a empresa deve pagar um percentual mínimo de 25% dos lucros quando existe, o restante para melhorias ou benefícios da empresa.

Quando o Acionista detém um ativo, ele pode receber os benefícios dos dividendos por direito, mas os tipos de papéis devem ser Preferenciais ou Units, apesar que as Ordinárias em alguns casos também recebem dividendos.

Deve-se o observar a data de corte/Anúncio e pagamento do Dividendo.

O chamado “Data Ex” é a data que o acionista deve ter o ativo na carteira para ter direito ao dividendo, após essa data o acionista pode vender o ativo e mesmo assim tem direito ao recebimento do provento.

O chamado “Data Pagamento” é propriamente dito que é a data que vai ser pago os proventos.

Tipos de Dividendos.

As formas de remuneração ao acionista podem não ser especificamente em forma de dinheiro, elas pode ser:

1. Dividendos propriamente dito: Onde o acionista recebe uma fatia dos lucros da empresa em dinheiro;
2. JSCP: JSCP ou Juros Sobre Capital Próprio, é uma forma de remuneração p arecida com Dividendos, a diferença é que no JSCP é descontado 15% de IR na remuneração, no ponto de vista financeira existe um “Ganha Ganha”, onde tanta a empresa ganha com o desconto nas tributações e o acionista um ganho extra de proventos;
3. Bonificação: É uma outra forma de recompensar o acionista fornecendo algumas Ações, onde são passadas um número de ações para carteira do acionista;
4. Subscrição: É o aumento do Capital Social da empresa e ocorre um aumento no número de papéis, o acionista tem direito a compra e ganha algumas ações que ele deve vender ou subscrever antes da data final de subscrição;
5. Dividendo especial extraordinário: Quando ocorre um aumento de caixa ou um ganho inesperado, ocorre um pagamento extraordinário de dividendos aos acionistas.

Conclusão

O Dividendo é uma boa e inteligente forma de ter uma Renda Passiva que pode ser perpétua, orgânica e pode passar de geração e gerações, além da vantagem de ser um lucro Real pois não há desconto de IR e quando existe já está retido na fonte como o caso da JSCP.